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第　163　号

《对于修改〈上市公司证券刊行科罚宗旨〉的决定》一经2020年1月10日中国证券监督科罚委员会2020年第1次委务会议审议通过，现予公布，自公布之日起实施。

主　席　　易会满

2020年2月14日

对于修改《上市公司证券刊行科罚宗旨》的决定

一、第六条修改为：“上市公司的组织机构健全、初始雅致，安妥下列秩序：

“（一）公司秩序正当有用，鼓舞大会、董事会、监事会和孤独董事轨制健全，冒昧照章有用履行职责；

“（二）公司里面截止轨制健全，冒昧有用保证公司初始的效劳、正当合规性和财务讲述的可靠性；里面截止轨制的完好意思性、合感性、有用性不存在首要劣势；

“（三）现任董事、监事和高等科罚东说念主员具备任职阅历，冒昧赤诚和死力地履行职务，不存在违背公司法第一百四十七条、第一百四十八条秩序的行动，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券往复所的公开非难；

“（四）上市公司与控股鼓舞或推行截止东说念主的东说念主员、钞票、财务分开，机构、业务孤独，冒昧自主谋划科罚；

“（五）最近十二个月内不存在违纪对外提供担保的行动。”

二、第三十七条修改为：“非公开刊行股票的特定对象应当安妥下列秩序：

“（一）特定对象安妥鼓舞大会决议秩序的条件；

“（二）刊行对象不超越三十五名。

“刊行对象为境外策略投资者的，应当苦守国度的联系秩序。”

三、第三十八条修改为：“上市公司非公开刊行股票，应当安妥下列秩序：

“（一）刊行价钱不低于订价基准日前二十个往将来公司股票均价的百分之八十；

“（二）本次刊行的股份自觉行收尾之日起，六个月内不得转让；控股鼓舞、推行截止东说念主过甚截止的企业认购的股份，十八个月内不得转让；

“（三）召募资金使用安妥本宗旨第十条的秩序；

“（四）本次发即将导致上市公司截止权发生变化的，还应当安妥中国证监会的其他秩序。”

四、第四十七条修改为：“自中国证监会核准刊行之日起，上市公司应在十二个月内刊行证券；超越十二个月未刊行的，核准文献失效，须再行经中国证监会核准后方可刊行。”

五、增多一条，行动第七十五条：“依据本宗旨通过非公开刊行股票取得的上市公司股份，其减抓不适用《上市公司鼓舞、董监高减抓股份的多少秩序》的估量秩序。”

本决定自2020年2月14日起实施。

《上市公司证券刊行科罚宗旨》把柄本决定作相应修改，再行公布。

上市公司证券刊行科罚宗旨

（2006年4月26日中国证券监督科罚委员会第178次主席办公会审议通过

把柄2008年10月9日中国证券监督科罚委员会《对于修改上市公司现款分成若

干秩序的决定》修正　把柄2020年2月14日中国证券监督科罚委员会《对于修

改〈上市公司证券刊行科罚宗旨〉的决定》修正）

第一章　总　　则

第一条　为了标准上市公司证券刊行行动，保护投资者的正当权益和社会环球利益，把柄《证券法》、《公司法》制定本宗旨。

第二条　上市公司恳求在境内刊行证券，适用本宗旨。

本宗旨所称证券，指下列证券品种：

（一）股票；

（二）可调遣公司债券；

（三）中国证券监督科罚委员会（以下简称中国证监会）认同的其他品种。

第三条　上市公司刊行证券，不错向不特定对象公开刊行，也不错向特定对象非公开刊行。

第四条　上市公司刊行证券，必须真确、准确、完好意思、实时、自制地露馅或者提供信息，不得有造作记录、误导性述说或者首要遗漏。

第五条　中国证监会对上市公司证券刊行的核准，不标明其对该证券的投资价值或者投资者的收益作出本体性判断或者保证。因上市公司谋划与收益的变化引致的投资风险，由认购证券的投资者自行追究。

第二章　公开刊行证券的条件

第一节　一般秩序

第六条　上市公司的组织机构健全、初始雅致，安妥下列秩序：

（一）公司秩序正当有用，鼓舞大会、董事会、监事会和孤独董事轨制健全，冒昧照章有用履行职责；

（二）公司里面截止轨制健全，冒昧有用保证公司初始的效劳、正当合规性和财务讲述的可靠性；里面截止轨制的完好意思性、合感性、有用性不存在首要劣势；

（三）现任董事、监事和高等科罚东说念主员具备任职阅历，冒昧赤诚和死力地履行职务，不存在违背公司法第一百四十七条、第一百四十八条秩序的行动，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券往复所的公开非难；

（四）上市公司与控股鼓舞或推行截止东说念主的东说念主员、钞票、财务分开，机构、业务孤独，冒昧自主谋划科罚；

（五）最近十二个月内不存在违纪对外提供担保的行动。

第七条　上市公司的盈利材干具有可抓续性，安妥下列秩序：

（一）最近三个司帐年度齐集盈利。扣除非不息性损益后的净利润与扣除前的净利润比拟，以低者行动揣度依据；

（二）业务和盈利起原相对褂讪，不存在严重依赖于控股鼓舞、推行截止东说念主的情形；

（三）现存主营业务或投资标的冒昧可抓续发展，谋划模式和投资探求持重，主要家具或就业的商场出息雅致，行业谋划环境和商场需求不存在现实或可预感的首要不利变化；

（四）高等科罚东说念主员和中枢时候东说念主员褂讪，最近十二个月内未发生首要不利变化；

（五）公司进攻钞票、中枢时候或其他首要权益的取得正当，冒昧抓续使用，不存在现实或可预感的首要不利变化；

（六）不存在可能严重影响公司抓续谋划的担保、诉讼、仲裁或其他首要事项；

（七）最近二十四个月内曾公开刊行证券的，不存在刊行夙昔营业利润比上年下跌百分之五十以上的情形。

第八条　上市公司的财务状态雅致，安妥下列秩序：

（一）司帐基础使命标准，严格衔命国度斡旋司帐轨制的秩序；

（二）最近三年及一期财务报表未被注册司帐师出具保属倡导、抵赖倡导或无法表浮现见的审计讲述；被注册司帐师出具带强调事项段的无保属倡导审计讲述的，所波及的事项对刊行东说念主无首要不利影响或者在刊行前首要不利影响一经打消；

（三）钞票质料雅致。不良钞票不及以对公司财务状态形成首要不利影响；

（四）谋划效确切确，现款流量平日。营业收入和资本用度的证明严格衔命国度估量企业司帐准则的秩序，最近三年钞票减值准备计提充分合理，不存在主管谋划事迹的情形；

（五）最近三年以现款时势累计分派的利润不少于最近三年齐全的年均可分派利润的百分之三十。

第九条　上市公司最近三十六个月内财务司帐文献无造作记录，且不存鄙人列首要造孽行动：

（一）违背证券法律、行政礼貌或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；

（二）违背工商、税收、地盘、环保、海关法律、行政礼貌或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚；

（三）违背国度其他法律、行政礼貌且情节严重的行动。

第十条　上市公司召募资金的数额和使用应当安妥下列秩序：

（一）召募资金数额不超越时势需要量；

（二）召募资金用途安妥国度产业政策和估量环境保护、地盘科罚等法律和行政礼貌的秩序；

（三）除金融类企业外，本次召募资金使用时势不得为抓有往复性金融钞票和可供出售的金融钞票、借予他东说念主、托付答允等财务性投资，不得平直或波折投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；

（四）投资时势实施后，不会与控股鼓舞或推行截止东说念主产生同行竞争或影响公司出产谋划的孤独性；

（五）拓荒召募资金专项存储轨制，召募资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。

第十一条　上市公司存鄙人列情形之一的，不得公开刊行证券：

（一）本次刊行恳求文献有造作记录、误导性述说或首要遗漏；

（二）私自转换上次公开刊行证券召募资金的用途而未作改造；

（三）上市公司最近十二个月内受到过证券往复所的公开非难；自拍偷拍 亚洲色图

（四）上市公司过甚控股鼓舞或推行截止东说念主最近十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行动；

（五）上市公司或其现任董事、高等科罚东说念主员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦察或涉嫌造孽违纪被中国证监会立案造访；

（六）严重毁伤投资者的正当权益和社会环球利益的其他情形。

第二节　刊行股票

第十二条　向原鼓舞配售股份（以下简称配股），除安妥本章第一节秩序外，还应当安妥下列秩序：

（一）拟配售股份数目不超越本次配售股份前股本总数的百分之三十；

（二）控股鼓舞应当在鼓舞大会召开前公开承诺认配股份的数目；

（三）遴选证券礼貌律的代销时势刊行。

控股鼓舞不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原鼓舞认购股票的数目未达到拟配售数目百分之七十的，刊行东说念主应当按照刊行价并加算银行同期入款利息返还一经认购的鼓舞。

第十三条　向不特定对象公开召募股份（简称“增发”），除安妥本章第一节秩序外，还应当安妥下列秩序：

（一）最近三个司帐年度加权平均净钞票收益率平均不低于百分之六。扣除非不息性损益后的净利润与扣除前的净利润比拟，以低者行动加权平均净钞票收益率的揣度依据；

（二）除金融类企业外，最近一期末不存在抓有金额较大的往复性金融钞票和可供出售的金融钞票、借予他东说念主款项、托付答允等财务性投资的情形；

（三）刊行价钱应不低于公告招股意向书前二十个往将来公司股票均价或前一个往将来的均价。

第三节　刊行可调遣公司债券

第十四条　公开刊行可调遣公司债券的公司，除应当安妥本章第一节秩序外，还应当安妥下列秩序：

（一）最近三个司帐年度加权平均净钞票收益率平均不低于百分之六。扣除非不息性损益后的净利润与扣除前的净利润比拟，以低者行动加权平均净钞票收益率的揣度依据；

（二）本次刊行后累计公司债券余额不超越最近一期末净钞票额的百分之四十；

（三）最近三个司帐年度齐全的年均可分派利润不少于公司债券一年的利息。

前款所称可调遣公司债券，是指刊行公司照章刊行、在一依时间内依据商定的条件不错调遣成股份的公司债券。

第十五条　可调遣公司债券的期限最短为一年，最长为六年。

第十六条　可调遣公司债券每张面值一百元。

可调遣公司债券的利率由刊行公司与主承销商协商细目，但必须安妥国度的估量秩序。

第十七条　公开刊行可调遣公司债券，应当托付具有阅历的资信评级机构进行信用评级和追踪评级。

资信评级机构每年至少公告一次追踪评级讲述。

第十八条　上市公司应当在可调遣公司债券期满后五个使命日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。

第十九条　公开刊行可调遣公司债券，应当商定保护债券抓有东说念主权益的宗旨，以及债券抓有东说念主会议的权益、门径和决议见效条件。

存鄙人列事项之一的，应当召开债券抓有东说念主会议：

（一）拟变更召募说明书的商定；

（二）刊行东说念主不可按期支付本息；

（三）刊行东说念主减资、团结、分立、结束或者恳求歇业；

（四）保证东说念主或者担保物发生首要变化；

（五）其他影响债券抓有东说念主首要权益的事项。

第二十条　公开刊行可调遣公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净钞票不低于东说念主民币十五亿元的公司除外。

提供担保的，应当为全额担保，担保鸿沟包括债券的本金及利息、失约金、毁伤抵偿金和齐全债权的用度。

以保证时势提供担保的，应当为连带背牵累保，且保证东说念主最近一期经审计的净钞票额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得行动刊行可转债的担保东说念主，但上市生意银行除外。

设定典质或质押的，典质或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有阅历的钞票评估机构评估。

第二十一条　可调遣公司债券自觉行收尾之日起六个月后方可调遣为公司股票，转股期限由公司把柄可调遣公司债券的存续期限及公司财务状态细目。

债券抓有东说念主对调遣股票或者不调遣股票有继承权，并于转股的次日成为刊行公司的鼓舞。

第二十二条　转股价钱应不低于召募说明书公告日前二十个往将来该公司股票往复均价和前一个往将来的均价。

前款所称转股价钱，是指召募说明书事前商定的可调遣公司债券调遣为每股股份所支付的价钱。

第二十三条　召募说明书不错商定赎回条目，秩序上市公司可按事前商定的条件和价钱赎回尚未转股的可调遣公司债券。

第二十四条　召募说明书不错商定回售条目，秩序债券抓有东说念主可按事前商定的条件和价钱将所抓债券回售给上市公司。

召募说明书应当商定，上市公司转换公告的召募资金用途的，赋予债券抓有东说念主一次回售的权益。

第二十五条　召募说明书应当商定转股价钱颐养的原则实时势。刊行可调遣公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立过甚他原因引起上市公司股份变动的，应当同期颐养转股价钱。

第二十六条　召募说明书商定转股价钱向下修正条目的，应当同期商定：

（一）转股价钱修正有探求须提交公司鼓舞大会表决，且须经出席会议的鼓舞所抓表决权的三分之二以上同意。鼓舞大会进行表决时，抓有公司可调遣债券的鼓舞应当逃避；

（二）修正后的转股价钱不低于前项秩序的鼓舞大会召开日前二十个往将来该公司股票往复均价和前一个往将来的均价。

第二十七条　上市公司不错公开刊行认股权和债券分离往复的可调遣公司债券（以下简称分离往复的可调遣公司债券）。

刊行分离往复的可调遣公司债券，除安妥本章第一节秩序外，还应当安妥下列秩序：

（一）公司最近一期末经审计的净钞票不低于东说念主民币十五亿元；

（二）最近三个司帐年度齐全的年均可分派利润不少于公司债券一年的利息；

（三）最近三个司帐年度谋划举止产生的现款流量净额平均不少于公司债券一年的利息，安妥本宗旨第十四条第（一）项秩序的公司除外；

（四）本次刊行后累计公司债券余额不超越最近一期末净钞票额的百分之四十，预测所附认股权一说念行权后召募的资金总量不超越拟刊行公司债券金额。

第二十八条　分离往复的可调遣公司债券应当恳求在上市公司股票上市的证券往复所上市往复。

分离往复的可调遣公司债券中的公司债券和认股权分袂安妥证券往复所上市条件的，应当分袂上市往复。

第二十九条　分离往复的可调遣公司债券的期限最短为一年。

债券的面值、利率、信用评级、偿还本息、债权保护适用本宗旨第十六条至第十九条的秩序。

第三十条　刊行分离往复的可调遣公司债券，刊行东说念主提供担保的，适用本宗旨第二十条第二款至第四款的秩序。

第三十一条　认股权证上市往复的，认股权证商定的成分应当包括行权价钱、存续时间、行权时间或行权日、行权比例。

第三十二条　认股权证的行权价钱应不低于公告召募说明书日前二十个往将来公司股票均价和前一个往将来的均价。

第三十三条　认股权证的存续时间不超越公司债券的期限，自觉行收尾之日起不少于六个月。

召募说明书公告的权证存续期限不得颐养。

第三十四条　认股权证自觉行收尾至少已满六个月起方可行权，行权时间为存续期限届满前的一段时间，或者是存续期限内的特定往将来。

第三十五条　分离往复的可调遣公司债券召募说明书应当商定，上市公司转换公告的召募资金用途的，赋予债券抓有东说念主一次回售的权益。

第三章　非公开刊行股票的条件

第三十六条　本办礼貌律的非公开刊行股票，是指上市公司遴选非公开时势，向特定对象刊行股票的行动。

第三十七条　非公开刊行股票的特定对象应当安妥下列秩序：

（一）特定对象安妥鼓舞大会决议秩序的条件；

（二）刊行对象不超越三十五名。

刊行对象为境外策略投资者的，应当苦守国度的联系秩序。

第三十八条　上市公司非公开刊行股票，应当安妥下列秩序：

（一）刊行价钱不低于订价基准日前二十个往将来公司股票均价的百分之八十；

（二）本次刊行的股份自觉行收尾之日起，六个月内不得转让；控股鼓舞、推行截止东说念主过甚截止的企业认购的股份，十八个月内不得转让；

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（三）召募资金使用安妥本宗旨第十条的秩序；

（四）本次发即将导致上市公司截止权发生变化的，还应当安妥中国证监会的其他秩序。

第三十九条　上市公司存鄙人列情形之一的，不得非公开刊行股票：

（一）本次刊行恳求文献有造作记录、误导性述说或首要遗漏；

（二）上市公司的权益被控股鼓舞或推行截止东说念主严重毁伤且尚未打消；

（三）上市公司过甚附庸公司违纪对外提供担保且尚未覆没；

（四）现任董事、高等科罚东说念主员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券往复所公开非难；

（五）上市公司或其现任董事、高等科罚东说念主员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦察或涉嫌造孽违纪正被中国证监会立案造访；

（六）最近一年及一期财务报表被注册司帐师出具保属倡导、抵赖倡导或无法表浮现见的审计讲述。保属倡导、抵赖倡导或无法表浮现见所波及事项的首要影响一经打消或者本次刊行波及首要重组的除外；

（七）严重毁伤投资者正当权益和社会环球利益的其他情形。

第四章　刊行门径

第四十条　上市公司恳求刊行证券，董事会应当照章就下列事项作出决议，并提请鼓舞大会批准：

（一）本次证券刊行的有探求；

（二）本次召募资金使用的可行性讲述；

（三）上次召募资金使用的讲述；

（四）其他必须明确的事项。

第四十一条　鼓舞大会就刊行股票作出的决定，至少应当包括下列事项：

（一）本次刊行证券的种类和数目；

（二）刊行时势、刊行对象及向原鼓舞配售的安排；

（三）订价时势或价钱区间；

（四）召募资金用途；

（五）决议的有用期；

（六）对董事会办理本次刊行具体事宜的授权；

（七）其他必须明确的事项。

第四十二条　鼓舞大会就刊行可调遣公司债券作出的决定，至少应当包括下列事项：

（一）本宗旨第四十一条秩序的事项；

（二）债券利率；

（三）债券期限；

（四）担保事项；

（五）回售条目；

（六）还本付息的期限和时势；

（七）转股期；

（八）转股价钱的细目和修正。

第四十三条　鼓舞大会就刊行分离往复的可调遣公司债券作出的决定，至少应当包括下列事项：

（一）本宗旨第四十一条、第四十二条第（二）项至第（六）项秩序的事项；

（二）认股权证的行权价钱；

（三）认股权证的存续期限；

（四）认股权证的行权时间或行权日。

第四十四条　鼓舞大会就刊行证券事项作出决议，必须经出席会议的鼓舞所抓表决权的三分之二以上通过。向本公司特定的鼓舞过甚关联东说念主刊行证券的，鼓舞大会就刊行有探求进行表决时，关联鼓舞应当逃避。

上市公司就刊行证券事项召开鼓舞大会，应当提供网罗或者其他时势为鼓舞进入鼓舞大会提供便利。

第四十五条　上市公司恳求公开刊行证券或者非公开刊行新股，应当由保荐东说念主保荐，并向中国证监会讲述。

保荐东说念主应当按照中国证监会的估量秩序编制和报送刊行恳求文献。

第四十六条　中国证监会依照下列门径审核刊行证券的恳求：

（一）收到恳求文献后，五个使命日内决定是否受理；

（二）中国证监会受理后，对恳求文献进行初审；

（三）刊行审核委员会审核恳求文献；

（四）中国证监会作出核准或者不予核准的决定。

第四十七条　自中国证监会核准刊行之日起，上市公司应在十二个月内刊行证券；超越十二个月未刊行的，核准文献失效，须再行经中国证监会核准后方可刊行。

第四十八条　上市公司刊行证券前发生首要事项的，应暂缓刊行，并实时讲述中国证监会。该事项对本次刊行条件组成首要影响的，刊行证券的恳求应再行经由中国证监会核准。

第四十九条　上市公司刊行证券，应当由证券公司承销；非公开刊行股票，刊行对象均属于原前十名鼓舞的，不错由上市公司自行销售。

第五十条　证券刊行恳求未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起六个月后，可再次提议证券刊行恳求。

第五章　信息露馅

第五十一条　上市公司刊行证券，应当按照中国证监会秩序的门径、内容和体式，编制公开召募证券说明书或者其他信息露馅文献，照章履行信息露馅义务。

第五十二条　上市公司应当保证投资者实时、充分、自制地取得法定露馅的信息，信息露馅文献使用的笔墨应当粗疏、平实、易懂。

中国证监会秩序的内容是信息露馅的最低要求，凡对投资者投资决策有首要影响的信息，上市公司均应充分露馅。

第五十三条　证券刊行议案经董事会表决通事后，应当在两个使命日内讲述证券往复所，公告召开鼓舞大会的见告。

使用召募资金收购钞票或者股权的，应当在公告召开鼓舞大会见告的同期，露馅该钞票或者股权的基本情况、往复价钱、订价依据以及是否与公司鼓舞或其他关联东说念主存在猛烈关系。

第五十四条　鼓舞大和会过本次刊行议案之日起两个使命日内，上市公司应当公布鼓舞大会决议。

第五十五条　上市公司收到中国证监会对于本次刊行恳求的下列决定后，应当在次一使命日赐与公告：

（一）不予受理或者辨别审查；

（二）不予核准或者赐与核准。

上市公司决定猬缩证券刊行恳求的，应当在猬缩恳求文献的次一使命日赐与公告。

第五十六条　上市公司整体董事、监事、高等科罚东说念主员应当在公开召募证券说明书上署名，保证不存在造作记录、误导性述说或者首要遗漏，并声明承担个别和连带的法律背负。

第五十七条　保荐机构及保荐代表东说念主应当对公开召募证券说明书的内容进行尽责造访并署名，证明不存在造作记录、误导性述说或者首要遗漏，并声明承担相应的法律背负。

第五十八条　为证券刊行出具专项文献的注册司帐师、钞票评估东说念主员、资信评级东说念主员、讼师过甚地点机构，应当按照本行业公认的业务尺度和说念德标准出具文献，并声明对所出具文献的真确性、准确性和完好意思性承担背负。

第五十九条　公开召募证券说明书所援用的审计讲述、盈利预测审核讲述、钞票评估讲述、资信评级讲述，应当由有阅历的证券就业机构出具，并由至少两名有从业阅历的东说念主员签署。

公开召募证券说明书所援用的法律倡导书，应当由讼师事务所出具，并由至少两名承办讼师签署。

第六十条　公开召募证券说明书自临了签署之日起六个月内有用。

公开召募证券说明书不得使用超越有用期的钞票评估讲述或者资信评级讲述。

第六十一条　上市公司在公开刊行证券前的二至五个使命日内，应当将经中国证监会核准的召募说明书选录或者召募意向书选录刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同期将其全文刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场地，供公众查阅。

第六十二条　上市公司在非公开刊行新股后，应当将刊行情况讲述书刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同期将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场地，供公众查阅。

第六十三条　上市公司不错将公开召募证券说明书全文或选录、刊行情况公告书刊登于其他网站和报刊，但不得早于按照第六十一条、第六十二条秩序露馅信息的时期。

第六章　监管和处罚

第六十四条　上市公司违背本办礼貌律，中国证监会不错责令整改；对其平直追究的主管东说念主员和其他平直背负东说念主员，不错遴选监管语言、认定为不安妥东说念主选等行政监管措施，记入诚信档案并公布。

第六十五条　上市公司过甚平直追究的主管东说念主员和其他平直背负东说念主员违背法律、行政礼貌或本办礼貌律，照章应予行政处罚的，依照估量秩序进行处罚；涉嫌犯罪的，照章移送司法机关，根究其责罚。

第六十六条　上市公司提供的恳求文献中有造作记录、误导性述说或首要遗漏的，中国证监会可作出辨别审查决定，并在三十六个月内不再受理该公司的公开刊行证券恳求。

第六十七条　上市公司露馅盈利预测的，利润齐全数如未达到盈利预测的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表东说念主、盈利预测审核讲述署名注册司帐师应当在鼓舞大会及中国证监会指定报刊上公开作出讲解并说念歉；中国证监会不错对法定代表东说念主处以告诫。

利润齐全数未达到盈利预测的百分之五十的，除因不可抗力外，中国证监会在三十六个月内不受理该公司的公开刊行证券恳求。

第六十八条　上市公司违背本宗旨第十条第（三）项和第（四）项秩序的，中国证监会不错责令改正，并在三十六个月内不受理该公司的公开刊行证券恳求。

第六十九条　为证券刊行出具审计讲述、法律倡导、钞票评估讲述、资信评级讲述过甚他专项文献的证券就业机构和东说念主员，在其出具的专项文献中存在造作记录、误导性述说或首要遗漏的，除承担证券礼貌律的法律背负外，中国证监会十二个月内不继承联系机构出具的证券刊行专项文献，三十六个月内不继承联系东说念主员出具的证券刊行专项文献。

第七十条　承销机构在承销非公开刊行的新股时，将新股配售给不安妥本宗旨第三十七条秩序的对象的，中国证监会不错责令改正，并在三十六个月内不继承其参与证券承销。

第七十一条　上市公司在非公开刊行新股时，违背本宗旨第四十九条秩序的，中国证监会不错责令改正，并在三十六个月内不受理该公司的公开刊行证券恳求。

第七十二条　本办礼貌律的特定对象违背秩序，私自转让限售期限未满的股票的，中国证监会不错责令改正，情节严重的，十二个月内不得行动特定对象认购证券。

第七十三条　上市公司和保荐机构、承销商向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的，中国证监会不错责令改正；情节严重的，处以告诫、罚金。

第七章　附　　则

第七十四条　上市公司刊行之外币认购的证券的宗旨、上市公司向职工刊行证券用于激发的宗旨，由中国证监会另行秩序。

第七十五条　依据本宗旨通过非公开刊行股票取得的上市公司股份，其减抓不适用《上市公司鼓舞、董监高减抓股份的多少秩序》的估量秩序。

第七十六条　本宗旨自2006年5月8日起实施。《上市公司新股刊行科罚宗旨》（证监会令第1号）、《对于作念好上市公司新股发利用命的见告》（证监发〔2001〕43号）、《对于上市公司增发新股估量条件的见告》（证监发〔2002〕55号）、《上市公司刊行可调遣公司债券实施宗旨》（证监会令第2号）和《对于作念好上市公司可调遣公司债券发利用命的见告》（证监刊行字〔2001〕115号）同期废止自拍偷拍 亚洲色图。